曾几何时，网络小贷公司凭借（jiè）场景、流（liú）量、数据和（hé）全国展（zhǎn）业的优势，通过助贷和联合（hé）贷款将（jiāng）互（hù）联（lián）网贷款做到巅峰。为了规范互联网贷款的发展，业（yè）界一直（zhí）呼唤制定全国性的网络小贷监（jiān）管办法（fǎ）。

2020年11月2日，中国银保监会、中国人民银（yín）行共同发（fā）布了（le）《网络小（xiǎo）额贷款业（yè）务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），叫（jiào）停了网络小贷（dài）的跨（kuà）区（qū）业务、要求（qiú）和流量平台（tái）注册地统一、明确了联合贷款出资比例（lì）、明（míng）确了100万的单户贷款余额上限、限制（zhì）了（le）控股网络（luò）小贷公司的数量、提升了资（zī）本金的要求（qiú）。请（qǐng）看下（xià）文详细解读：

一、跨区业（yè）务将被叫停

第二条 【基本定义】小额贷款公（gōng）司（sī）经（jīng）营网络（luò）小额贷款（kuǎn）业务应当主要在注册地所属省级行政区域内开展；未经国务院（yuàn）银行业监督（dū）管理机构批准（zhǔn），小（xiǎo）额（é）贷款公司不得跨省级行政（zhèng）区域开展网络小额贷款业（yè）务。

第三十（shí）七条 【存量跨区业务整改】对未经（jīng）国（guó）务院银行（háng）业监督管理机构批准（zhǔn）已经（jīng）跨省（shěng）级（jí）行政区域从事网络小额贷款业务的小额贷款公司（sī），应当在本办法规定（dìng）的过（guò）渡（dù）期内完全达（dá）到（dào）本办法各项规定的要求；逾期仍不符（fú）合本办（bàn）法规定（dìng）的，不（bú）得跨省级（jí）行政区（qū）域开展（zhǎn）新的（de）网络小（xiǎo）额贷款业务。

【解读】

当前大部分做互联（lián）网贷款的网络小贷公司及该公司全国展业经（jīng）营许可由（yóu）注册所在地方金融监督（dū）管理（lǐ）部门审批。本次的（de）《办法（fǎ）》已经明（míng）确，跨（kuà）省级行政区域开展网络小额贷款业务，需（xū）要经过国务院银行业监督管理机构批准（zhǔn）。

这点比（bǐ）较（jiào）厉害，比如说，未经国务院银行业监（jiān）督管理机构批准，某集团在（zài）重庆注册获（huò）批的网络（luò）小额贷（dài）款公司，只能在重庆开展网络小贷业务，不能到江苏、浙（zhè）江、上海（hǎi）等地开展线上业务。

有很多的供应链（liàn）金融公司、小微金融公司都是基于（yú）网络小贷（dài）公司的牌照进（jìn）行（háng）全国展业的（de），要开始未雨绸（chóu）缪了，要么尽快向国务院银行业监督（dū）管理机构申（shēn）请全（quán）国展业许（xǔ）可，要么在业务覆盖地注册网络小（xiǎo）额（é）贷款公司。但是2017年，监管已经叫停了批设网络小（xiǎo）贷公（gōng）司（sī）。

有两种（zhǒng）做法，要么将小贷公司（sī）下面的供应链金融和小微业务转移（yí）至银行牌照，要么将消费金融业务转移（yí）至消费金融公（gōng）司牌照下面。

二、小额贷（dài）款全流（liú）程线上（shàng）化

第二条【基本（běn）定义（yì）】本办法所称网络小额贷款业（yè）务，是指小额贷款（kuǎn）公司利用大数据、云计算、移动（dòng）互联网等技术手段，运用（yòng）互联网平（píng）台积累的客户（hù）经（jīng）营、网络消费、网络交易等（děng）内生数据信息以（yǐ）及通过合法渠道（dào）获取的（de）其他数据信息，分（fèn）析评定借款客户信（xìn）用风险，确定贷款（kuǎn）方式和额度，并在线上完成（chéng）贷款申请、风险审核、贷款（kuǎn）审批、贷款（kuǎn）发放和贷款回（huí）收等（děng）流程的小额贷款业（yè）务。

【解读】

有很多（duō）的（de）网络小贷公司可能仅仅是部分的流程实现了线上化，比如贷款申请，但是风（fēng）险审批和贷款回收（shōu）可能还（hái）是在线下完成（chéng），这也让他们（men）在疫情期（qī）间（jiān）的业务开（kāi）展面临了很大的困难。《办（bàn）法》的发布，将推动网络小贷公司贷前、贷中、贷（dài）后（hòu）全流程数字化。比如，苏宁金融科（kē）技的“天衡（héng）”小微金融科技，通（tōng）过“星象”精准营（yíng）销、“千言”智能（néng）客服体系（xì）、“CSI”实时反（fǎn）欺诈引擎、小微风控模型审（shěn）批体（tǐ）系（xì）、“秋毫（háo）”小微（wēi）企业风险预警、“捕逾”智能催收（shōu）系统（tǒng）实现了“微商贷”的100%线上化。

三、和（hé）互联网平台（tái）注册区域应相（xiàng）同

第九条【互（hù）联网平台】（三（sān））互联网平台运营主体的注册地与该小额贷款公司的注册地在（zài）同一省、自（zì）治（zhì）区、直辖市行政区域内。

【解（jiě）读】

互联网平台（tái）也就是给网络小贷公司带（dài）来线（xiàn）上流（liú）量的公司。现在很多网络小（xiǎo）贷（dài）公司和其使用的互联网平（píng）台不在一个区域内（nèi）。比（bǐ）如，为某网络（luò）小（xiǎo）贷公司带来（lái）流量的第三方公司主体注册在上海（hǎi），而该网络小（xiǎo）贷公司的（de）主（zhǔ）体（tǐ）则注（zhù）册在（zài）重庆（qìng）。根据《办法》，未来这种异地情况是不被允许（xǔ）的。

这条思路很（hěn）明显，就（jiù）是要（yào）将（jiāng）网（wǎng）络小贷公司和其流量方纳入（rù）统一属地化（huà）管理，防止流量方和贷款业务两张皮监管的分离（lí）。这影响非（fēi）常大，一些网络（luò）小贷（dài）公（gōng）司会加速回迁到流量公司（sī）所在地，比如从重庆到北京，从（cóng）重庆到上海，这（zhè）将在全国范围内推动金融资源的重新布局。

四、联合贷款出（chū）资不得低于（yú）30%

第十五条（三）在（zài）单笔联合贷款中，经营网络小（xiǎo）额贷款业务（wù）的小额贷款公司的出（chū）资比例不得低于（yú）30%。

【解读】

这（zhè）条（tiáo）最击中（zhōng）网络小贷（dài）公司的要害（hài）。很（hěn）多网络小贷公（gōng）司虽然（rán）也有资本（běn）金，但（dàn）放贷主要靠银（yín）行机构的资金。在一（yī）些场景的（de）联合贷款中，有的耳熟能详的头部网络小贷公司在单笔联合贷款中出资仅象征性占比1%，基本上是靠流量变现从（cóng）金融机构赚钱。30%的最低出资比例，对于（yú）网络小贷公司来说杠（gàng）杆太低了，基本上宣（xuān）告网络小贷公司互联网贷款时代的落（luò）幕（mù）。

网络小贷公司很有（yǒu）可能就不（bú）再做联合（hé）贷款（kuǎn）了，而是去专（zhuān）门做助贷、做（zuò）金融科（kē）技服（fú）务的生意。银行机构将登上历史舞（wǔ）台（tái），未来将成为互联网贷款时代的主角（jiǎo）。

五、供应（yīng）链金融（róng）业务受到冲击

第十三条 【贷款（kuǎn）金额】对自然人的单户网络（luò）小额（é）贷（dài）款余（yú）额原则上不得超（chāo）过（guò）人民币30万元（yuán），不得超（chāo）过其最近3年年（nián）均收入的三分之一，该两（liǎng）项金额中的（de）较低者为贷款金额最（zuì）高限额；对法人或其（qí）他（tā）组织及其（qí）关联方的单（dān）户网（wǎng）络小额贷（dài）款余额原（yuán）则上不得（dé）超过人民币（bì）100万元。

【解读】

个人贷款（kuǎn）的限制基本上是（shì）和商（shāng）业银行互联网贷款新规相同（tóng）的。但（dàn）是对于法人的100万限制，对于小微金（jīn）融业（yè）务影响倒不大（dà），对于供应链（liàn）金融业务（wù）有（yǒu）很（hěn）大（dà）的影响，因（yīn）为（wéi）供应链金融的单户金（jīn）额一般（bān）都比较大（dà），都超过100万元，这（zhè）将压（yā）制小贷公司做供应链金融（róng）的空间。尤其是对于大型（xíng）的（de）网络小（xiǎo）贷公司（sī）有较大（dà）的影响（xiǎng）。

这条（tiáo）规定将进一（yī）步将网（wǎng）络小贷公司向小微市场（chǎng）压（yā）实，网络小贷公司未来将更聚焦到（dào）个人金（jīn）融、小微金融业务。网络小贷公司（sī）只能做供应（yīng）链金（jīn）融末端的（de）分销商、经销商的（de）100万元以下的贷款， 100万（wàn）以（yǐ）上的供应链金融贷款业务将通过（guò）银行等牌照放款（kuǎn）。

六、资本必须充足

第十条 【注册资本】经营网络小额贷款业务的小额（é）贷（dài）款公司的注册资（zī）本不（bú）低于人民币10亿元，且（qiě）为一（yī）次性实缴货币资本。跨省（shěng）级行政区（qū）域（yù）经营（yíng）网络小额贷款业（yè）务的小额（é）贷款公司（sī）的注册资本（běn）不（bú）低于（yú）人民币50亿元，且为（wéi）一（yī）次性实（shí）缴货币资本。

【解读（dú）】

以某（mǒu）小额（é）贷款（kuǎn）有限公（gōng）司为（wéi）例，该公司（sī）具有全国范（fàn）围的网络小（xiǎo）贷业务许可，当前注册资本金为20亿人（rén）民币，根据（jù）《办法》，该公司需要将（jiāng）资本金提升到50亿，而且必（bì）须是实（shí）缴（jiǎo）。资本金的要求会让一些资本实力（lì）并（bìng）不雄厚的网络小贷公司退出历史舞台。

七、只能控股1家（jiā）

第二十条 【股（gǔ）权管理】同一投资人及其关联方、一（yī）致行动人作为主要（yào）股东（dōng）参股（gǔ）跨省（shěng）级行政区域经营网（wǎng）络小额贷（dài）款业（yè）务的（de）小额贷款公司的数量不得超（chāo）过（guò）2家（jiā），或控股跨省级行政区域（yù）经营网络小（xiǎo）额贷款业务（wù）的小额贷款公司的（de）数（shù）量不得超过1家（jiā）。禁止委托他人或接受他人委托持（chí）有（yǒu）经营网络小额（é）贷（dài）款业务的小（xiǎo）额（é）贷款公司的（de）股权。

【解读（dú）】

现在一些（xiē）巨头都控（kòng）股2个或者2个以上的可以全国展业的网络小贷公司，用（yòng）以（yǐ）突破资产规模的限制。现在巨头需要关闭（bì）掉手里（lǐ）的第二个网络（luò）小贷公司，或者稀释股份改为参股，这（zhè）个会（huì）明显（xiǎn）压降巨头的互联网贷款的业务（wù）量，所以（yǐ）巨头急需银行、消（xiāo）费金融公司等牌照来（lái）承接网络小贷公司（sī）压降的业务量。这也是为什么近期一（yī）些互（hù）联网巨头都申（shēn）请注册了消费金（jīn）融公司的原因。